5月18日，稅延銀保監會正式下發《個人稅收遞延型商業養老保險業務管理暫行辦法》(簡稱《暫行辦法》)。養老

　　據悉，險暫行辦緒《管理辦法》包括12章58條以及1個附件，法下發太從經營要求、保泰產品管理、準備銷售管理、稅延投資管理、養老財務管理、險暫行辦緒信息平臺管理、法下發太服務管理、保泰信息披露等方面對保險公司開展稅延養老保險業務提出了具體要求，準備旨在引導保險機構強化產品保障功能，稅延提供便捷高效服務，養老加強資金運用管理，險暫行辦緒強化信息披露，確保安全穩健、公開透明。

　　相較于此前發布的試點通知以及稅延產品開發指引相比，暫行辦法的公布不僅明確了稅延經營險企的資質要求，也標志著與稅延配套的相關辦法全部出臺完畢，銷售落地進入倒計時。

　　險企入圍有門檻：需滿足12項資質要求

　　在《暫行辦法》中，銀保監會明確指出，保險公司開展稅延養老保險業務，有準入要求。具體看，準入經營要求有12項，監管對保險公司的資本實力、償付能力、精算能力、投資能力、經營經驗、治理結構、管理能力、信息系統、合規經營等方面提出了較高要求。

　　持續經營要求4項，監管要求保險公司經營稅延養老保險業務過程中需持續滿足資本實力、償付能力、精算能力、投資能力方面的要求，不滿足持續經營條件時，應停止開展稅延養老保險新業務直至重新滿足條件。據悉，中國銀行保險監督管理委員會將向社會公布并及時更新符合要求的保險公司總公司名單。

　　“從國家層面看，稅延商業養老保險被視為多層次養老保障體系的重要一環，資金安全性和穩健性要求是極高的，理應對險企提出門檻要求”，泰康保險集團執行副總裁兼泰康養老董事長李艷華表示。

　　此外，中國太保相關人員也表示，對于《暫行辦法》提出的各項工作要求，中國太保已準備就緒，中國太保將在稅延養老保險產品獲批后第一時間啟動銷售和服務。

　　追求長期保值增值，安全性將是重中之重

　　對于稅延型養老保險，《暫行辦法》也明確規定，稅延養老保險產品以“收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡”為設計原則，幫助參保人有效抵御投資風險和長壽風險。為滿足差異化需求，豐富客戶選擇，方便客戶參保，產品管理采取“一個賬戶、多款產品、自主轉換”的管理模式，鼓勵良性競爭，體現讓利原則，確保賬戶透明。

　　與此同時，《暫行辦法》還要求，保險公司對稅延養老保險業務進行財務獨立核算，據實列支和分攤經營管理費用，切實提高費用管理水平。同時，要求不同稅延養老保險產品分別設立單獨的投資賬戶，在資產隔離、資產配置、投資管理、估值核算等環節，獨立于自有資金和其他保險產品，確保資金安全穩健運作。同時，要求稅延養老保險資金運用遵循安全審慎、長期穩健原則，根據資金性質開展長期資產負債管理和全面風險管理，定期評估資產配置比例、投資策略和風險狀況，確保資金安全性、收益性和流動性，追求長期保值增值。稅延養老保險資金進行委托投資管理的，應當優先選擇具備長久期負債資金管理經驗，具有完善的資產配置體系，固定收益、權益投資和另類投資經驗豐富，風險管控機制健全的投資管理人。

　　對此，中國太保表示，與其他養老保險產品相比，稅延養老保險產品在擴大了消費者選擇空間的同時給予充分保護，更能滿足消費者多樣化的養老需求，主要體現在以下四個方面：一是產品保障更全面。除了養老年金給付外還提供額外全殘保障和身故保障；二是產品類型更豐富。消費者可以在收益確定型、收益保底型、收益浮動型共三類四款產品中選擇一款或多款；三是產品轉換更靈活。消費者根據需求可在同一保險公司內或跨保險公司之間進行產品轉換；四是領取安排更人性化。個人退休后可選擇終身領取，領取期不少于15年。在患25種重大疾病的情況下，消費者可申請解除合同，保險公司將按照相關規定扣除對應的應納稅款后給予一次性給付。

　　泰康方面也從自身出發介紹道，泰康養老的保險業務主要以終身重疾、終身養老年金等長期險為主，平均負債久期超過15 年，具有良好的長久期資金管理經驗。此外，泰康養老還搭建了強大的投資監督能力，通過跟蹤資產風險變化、進行壓力測試調整配置等手段，實現了事前-事中-事后全流程監督。

　　鼓勵借科技之力實現便民、高效、快捷服務

　　此外，監管還對稅延養老保險產品銷售管理提出了較高要求，限定了收益保底型(B類)產品的演示利率上限，要求對購買收益浮動型(C類)產品的參保人進行風險承受能力評估，并對參保人購買C類產品做出年齡限制(不超過55歲)和資金投入比例限制(不超過50%)。

　　《暫行辦法》鼓勵保險公司綜合運用各種銷售渠道，特別是運用現代科技，通過移動互聯網等模式開展銷售和服務，簡化業務流程，優化客戶參保體驗。要求保險公司遵循“便民、高效、快捷”的服務原則，通過移動終端、柜面、電話、網絡等多種形式，向參保人提供全生命周期的終身服務，具備全國范圍內養老金異地給付和產品轉換等服務能力，特別是要向參保人提供通過移動終端的實時查詢服務，積極響應客戶的業務咨詢、信息查詢、投訴受理等多方面的服務需求。

　　對此，泰康養老表示，除傳統的銷售渠道外，泰康養老還開發了線上的稅延養老專項測算工具，微信端、PC端的投保流程也基本開發完畢，此外，公司還設置了客服電話的稅延養老服務專席。據了解，目前，泰康養老已經與上海、福建、廈門和蘇州工業園區的大型企業進行了接觸，了解企業需求，講解稅延政策，并對上述區域的業務人員進行了政策和產品的初步培訓，計劃在四地區同步啟動銷售工作。

　　太保方面也表示，目前，中國太保已為開展稅延養老保險做好的充分準備，系統平臺建設首批獲得了中國保險信息技術管理有限責任公司驗收通過。該公司表示，將在稅延養老保險產品獲批后第一時間啟動銷售和服務，為客戶提供最全面的產品，及時滿足消費者需求。

　　《暫行辦法》明確對稅延養老保險產品采取審批制，保險公司應依據《個人稅收遞延型商業養老保險產品開發指引》和示范條款開發產品并報監管部門審批，獲得批準的產品才能上市銷售。