加入購房群 買房優惠資源限時領！裝產
來源：新京報
記者：徐倩 編輯：楊娟娟
1月16日，響地廈門建發股份有限公司（簡稱“建發股份”）主動披露了前一天召開的產拿“公司擬收購美凱龍部分股份的投資者說明會”情況。在此次說明會中，股份建發股份對收購紅星美凱龍家居集團股份有限公司（簡稱“美凱龍”）股份的回應好家會影背景、目標以及收購情況等作出了回應。收購
對于收購的美凱背景，建發股份董事長鄭永達稱：“對公司而言，裝產這是響地一次非常好的機會。從公司長遠發展來考慮，產拿本次收購與公司的股份供應鏈運營業務發展戰略具有很強的協同作用；拓展消費品類的業務，能夠平滑大宗商品受到行業周期等方面的影響，消費品業務的利潤率相比大宗商品業務的利潤率也更高一些。”
協同消費品供應鏈業務，看好家裝產業
2023年1月13日晚間，建發股份發布公告稱，當天公司與紅星控股、車建興共同簽署《股份轉讓框架協議》，根據協議，建發股份擬收購美凱龍約13.04億股A股股份，占美凱龍總股本的29.95%，收購對價不超過63億元，收購方式為通過協議方式現金受讓標的股份。
官方資料顯示，建發股份是以供應鏈運營和房地產開發為雙主業的現代服務型企業。除了地產外，其在消費品供應鏈端已經涉及的業務布局有汽車、酒類、跨境采購等。
對于收購美凱龍的原因，除了看好美凱龍品牌影響力和消費者客戶流量外，建發股份管理層還指出，通過導入美凱龍的品牌資源，建發股份憑借強大的供應鏈運營能力，可以與更多品牌商建立合作，為布局消費品供應鏈運營業務提供了重要支點。此外，家裝業務可以和房地產業務展開更多深度協同。
從美凱龍自身發展來看，截至2022年9月30日，美凱龍經營和管理自營商場（94家）、委管商場（279家）、特許經營商場（58家）和戰略合作商場（8家），遍布全國主要城市。
截至2022年9月30日，美凱龍合并總資產約為1336.4億元，其中流動資產與非流動資產分別約為149.2億元與1187.1億元，占總資產的比重分別為11.2%與88.8%。同時，美凱龍合并總負債約為756億元，其中有息負債約為382億元。
關于美凱龍的負債，建發股份管理層表示：“市場上的很多投資者未仔細分析上市公司的財務報表，混淆了股東美凱龍控股和上市公司美凱龍的債務情況。美凱龍現有的有息負債以子公司借款為主，美凱龍的自持物業均有對應的子公司，借款以該子公司的名義向金融機構申請，同時以子公司物業作為抵押、上市公司進行擔保，因此大部分債務在子公司，而不是在上市公司層面，需要控股股東擔保的較少，因此后續需要建發股份的擔保同樣較少。”
不會影響拿地，今年仍考慮繼續并購
回顧2022年，建發股份在地產業務方面拿地確實比較積極，建發股份管理層也表示：“根據現有規劃，本次并購不會影響公司2023年的房地產投資計劃。”
“收購是市場化行為，如果資產優質，且與公司現有業務有協同作用的話，公司將會考慮并購。關于資產收購標準，公司主要從以下方面進行考慮：一是項目本身是否符合公司產品定位需要；二是項目的收益率水平是否符合公司標準，房地產作為重資產項目，公司會綜合考慮流動性、收益率水平，對資產情況進行整體判斷；三是項目的潛在風險。”建發股份管理層表示。
建發股份2022年三季報數據顯示，2022年前三季度，建發股份實現營業收入5645.76億元，同比增長19.83%；歸屬于上市公司股東的凈利潤35.76億元，同比增長5.67%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤25.22億元，同比減少6.92%。
在地產業務方面，建發股份旗下擁有建發房產和聯發集團兩大開發品牌，今年前三季度，其房地產業務分部實現營業收入368.83億元，同比增長27.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤6.62億元，同比下降33.66%。
同時，從銷售額來看，建發股份在去年地產寒冬之際實現銷售額逆勢增長。根據克而瑞統計數據，2022年，建發房產全口徑銷售額達到1703.2億元，排名第十。
（添加好友“pinfang6666”，免費領取購房資料包，還有資深專家整理的北京新房買房攻略。）
