“股權(quán)投資是股權(quán)保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最佳方式之一。”在私募股權(quán)領(lǐng)域從業(yè)多年的投資泰康投資總經(jīng)理譚祖愈表示。

　　近日，險(xiǎn)資譚祖愈在接受證券時(shí)報(bào)記者獨(dú)家專訪時(shí)稱，支持股權(quán)投資符合企業(yè)去杠桿的實(shí)體勢(shì)政策要求，能為企業(yè)帶來直接的經(jīng)濟(jì)佳姿資金幫助、間接的股權(quán)上下游資源幫助，與企業(yè)共同成長(zhǎng)，投資這是險(xiǎn)資對(duì)實(shí)體企業(yè)最大的支持。

　　自2015年保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)被允許下設(shè)GP（普通合伙人）以來，支持保險(xiǎn)系私募股權(quán)機(jī)構(gòu)一直備受關(guān)注。實(shí)體勢(shì)在這個(gè)擁有上萬家私募股權(quán)基金管理人的經(jīng)濟(jì)佳姿私募江湖，保險(xiǎn)系私募如何能披荊斬棘，股權(quán)脫穎而出？對(duì)此，投資譚祖愈分享了他的險(xiǎn)資見解和看法。

　　保險(xiǎn)系私募有三大優(yōu)勢(shì)

　　“保險(xiǎn)系私募基金管理機(jī)構(gòu)，是響應(yīng)國(guó)家政策順勢(shì)而為的結(jié)果，也更能抓住險(xiǎn)資的特點(diǎn)。”譚祖愈認(rèn)為，與一般的私募基金管理人相比，保險(xiǎn)系私募至少具有三方面優(yōu)勢(shì)。

　　首先是嚴(yán)格監(jiān)管下的規(guī)范性。保險(xiǎn)系私募受保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及中基協(xié)多重監(jiān)管，同時(shí)沿襲了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健合規(guī)的風(fēng)格，具有嚴(yán)格的法律合規(guī)和風(fēng)控意識(shí)，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)更低。

　　其次，保險(xiǎn)系私募的業(yè)務(wù)能與母公司產(chǎn)生資管協(xié)同效應(yīng)，因此對(duì)特定領(lǐng)域的趨勢(shì)把握能力更強(qiáng)。以泰康保險(xiǎn)集團(tuán)來說，泰康資產(chǎn)是中國(guó)市場(chǎng)最大的企業(yè)年金管理人之一，有成熟的二級(jí)市場(chǎng)投資團(tuán)隊(duì)，能看到不同行業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況以及個(gè)人財(cái)富趨勢(shì)，特別是在泰康保險(xiǎn)集團(tuán)專注的醫(yī)養(yǎng)領(lǐng)域，泰康投資會(huì)比一般私募基金管理人更了解。

　　最后，背靠保險(xiǎn)股東資源，保險(xiǎn)系私募能為被投資企業(yè)帶來看得見的增值服務(wù)。同樣以泰康保險(xiǎn)集團(tuán)為例，保險(xiǎn)、資管、醫(yī)養(yǎng)三大戰(zhàn)略同步推進(jìn)，擁有上億客戶，大健康投資領(lǐng)域涵蓋醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械、醫(yī)療信息化、醫(yī)養(yǎng)基礎(chǔ)設(shè)施等，泰康投資可以作為橋梁，借助泰康集團(tuán)內(nèi)部資源幫助被投資企業(yè)與這些上下游資源對(duì)接。

　　深耕大健康領(lǐng)域

　　泰康投資（北京泰康投資管理有限公司）是泰康資產(chǎn)控股的私募股權(quán)基金管理機(jī)構(gòu)，成立于2016年7月，注冊(cè)資本2000萬元。譚祖愈介紹，泰康投資于去年12月在中基協(xié)完成私募基金管理人登記，并于今年5月完成基金產(chǎn)品備案，現(xiàn)在已進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段。

　　譚祖愈表示，泰康投資獲批的第一只基金產(chǎn)品為山東國(guó)控泰康產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（山東泰康基金），基金總規(guī)模50億元。合作伙伴巨能資本是山東省國(guó)有資產(chǎn)投資控股有限公司（山東國(guó)投）的全資子公司。山東泰康基金一期為20億元，已經(jīng)募集完畢，其中超過一半是險(xiǎn)資，其余是山東合作方資金。

　　除大健康和大消費(fèi)外，山東泰康基金還將投向國(guó)企混改領(lǐng)域。譚祖愈介紹，這主要基于兩方面背景。一方面，泰康集團(tuán)是股份制金融機(jī)構(gòu)，險(xiǎn)資是相對(duì)長(zhǎng)線的資金，適合做國(guó)企混改；另一方面，山東省具備國(guó)企混改的條件，有較大經(jīng)濟(jì)體量，且相當(dāng)一部分企業(yè)為國(guó)資控股，有很強(qiáng)的混改意愿。

　　同時(shí)，泰康投資還在考慮“一帶一路”項(xiàng)目需求，在監(jiān)管許可的范圍內(nèi)，特別是對(duì)海上一帶一路相關(guān)企業(yè)，提供一定投融資服務(wù)。

　　對(duì)于泰康投資的發(fā)展路徑，譚祖愈說，既要直接服務(wù)于母公司，同時(shí)也要擴(kuò)大第三方資金的管理規(guī)模，最后能成為標(biāo)桿型私募。“希望將來一說到泰康投資，大家會(huì)想到這是大健康領(lǐng)域最好的私募基金管理人。”

　　根據(jù)保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至6月底，共有11家保險(xiǎn)私募基金管理機(jī)構(gòu)獲批設(shè)立。但相較目前在中基協(xié)完成備案的過萬家私募股權(quán)基金管理人，保險(xiǎn)系私募隊(duì)伍還很微小。不過譚祖愈認(rèn)為，保險(xiǎn)系私募未來一定會(huì)形成巨大的一支力量，并逐步體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上。