加入購房群 買房優(yōu)惠資源限時領(lǐng)！債務(wù)重組展A組本組協(xié)
遠洋集團（03377.HK）境外債務(wù)重組再取得新進展。新進
澎湃新聞獲悉，額超截至目前，權(quán)人A組本金總額超70%的署重債權(quán)人簽署了重組支持協(xié)議。有業(yè)內(nèi)人士表示，遠洋已簽議A組債權(quán)人如果陸續(xù)簽署重組協(xié)議并達到75%，遠洋將很快具備英國重組方案的裁定基礎(chǔ)。
有債權(quán)人表示，截至8月21日，境外債務(wù)重組中BCD組的通過率均不到20%，導(dǎo)致整體通過率不高，大概約30%。
因為旗下美元債受英國法管轄，遠洋集團實施重組的路徑有別于其他房企，英國法官可動用自由裁量權(quán)裁定，除了通過率問題，方案還需要滿足最優(yōu)、公平等諸多條件。
英國重組計劃（英國公司法下Part 26A）是指2020年在英國出臺的債務(wù)重組機制，主要特點是英國重組計劃是擁有跨組別綁定的機制。
具體而言，在英國重組計劃的跨組別綁定機制至少一個組別75%金額的債權(quán)人同意，但并不是一個組別通過即可生效，跨組別綁定機制下單一組別通過，需要同時滿足多個條件，包括各組別的債權(quán)人通過重組方案可以獲得比替代情形下更優(yōu)的回收率；至少有一組持有實際經(jīng)濟權(quán)益的債權(quán)人投票支持重組方案。重組生效的另一個重要條件是確保方案在公平的基礎(chǔ)上進行。英國法官動用自由裁量權(quán)裁定跨組別綁定不能違背公平性原則。
簡而言之，如果方案公平，滿足特定條件下，銀行組別債權(quán)人支持方案，重組方案便可通過，而不需要美元票據(jù)債權(quán)人的同意。
債權(quán)人小組的代表則持有不一樣的意見：Part 26A程序是一個非典疫情后初現(xiàn)的一個非常新的程序，賦予法院一定自由裁量權(quán)，但前提是需要證明重組方案本身是最優(yōu)解，且方案是公平公正的。方案分組和重組對價完全依賴于清算回收率，這個方案邏輯在其他中資地產(chǎn)重組案例中從未見過。債權(quán)人對公平性提出質(zhì)疑，因為重組協(xié)議中提及，重組方案未來可能進一步調(diào)整，但債權(quán)人無法撤銷已經(jīng)做出的簽署。
7月18日，遠洋集團公告境外債務(wù)重組方案的核心條款和重組支持協(xié)議。重組涉及的范圍涵蓋現(xiàn)有債務(wù)工具，包括現(xiàn)有銀團貸款、現(xiàn)有雙邊貸款及現(xiàn)有票據(jù)，涉及的債務(wù)總額約62億美元，包括約40億美元的公開票據(jù)，約22億美元的銀團債務(wù)。
未償還本金總額約為56.36億美元。A組包括銀團貸款和雙邊貸款，涉及金額為130.4673億港元外加2.4975億美元。依照重組文件約定的1.00美元應(yīng)按7.82港元的固定匯率折算，A組未償還本金約為19.18億美元。
遠洋集團公告了重組的細節(jié)，遠洋將發(fā)行22億美元的重組新債務(wù)，剩余未償境外債規(guī)模可轉(zhuǎn)化為強制可轉(zhuǎn)債或永續(xù)債。
公告顯示，根據(jù)初步的清算分析，四個分組的分配比率分別為60.0%、27.4%、7.3%和5.3%。據(jù)悉，重組方案下重組對價的分配將基于獨立第三方提供的清算分析報告。以B組為例，B組債權(quán)人有權(quán)獲得本金總額約為6.02億美元的新票據(jù)（按新債務(wù)本金總額22億美元乘以B組分配比率27.4%計算）。
根據(jù)方案的條款，遠洋集團將以遠洋集團債權(quán)人為受益人對所擁有的包括遠洋服務(wù)（06677.HK）在內(nèi)的若干境外資產(chǎn)進行抵押，作為該方案項下合并及重組的新債務(wù)的擔(dān)保。截至公告日，遠洋集團間接持有遠洋服務(wù)63.82%的股份。
來源：澎湃新聞
