電子發燒友網報道（文/梁浩斌）賣鏟人終要下場挖礦？Arm要自己下場造芯片的自中搶消息在過去兩年其實曾零星出現過，最新的研芯英偉消息稱，Arm最早將會在今年夏天發布其首款芯片產品，高通Meta有望會成為Arm自研芯片的達手首位客戶。
另外還有消息稱，客戶Arm正在從自己客戶的自中搶公司中招募員工，有客戶公司高管收到了來自Arm的研芯英偉信息，其中提到希望聘請一位高管來幫助Arm從單純的高通處理器IP供應商轉變為芯片設計和銷售公司，推動AI在數據中心和其他設備的達手落地。
或從2023年開始開發自研芯片，客戶跟“客戶”搶“客戶”
早在2023年，自中搶在傳出Arm要進行IPO的研芯英偉傳聞后，有消息人士爆料稱Arm將與制造伙伴合作開發自研的高通芯片，同時Arm內部已經成立一個新的達手“解決方案工程”團隊，負責領導新的客戶原型芯片開發。
作為一家核心業務為IP授權的公司，一直以來Arm的商業模式都是通過設計并授權處理器架構和IP核給下游的芯片公司，收取一次性授權費和后續的版稅。這個模式在過去的20年間為Arm帶來了巨大成功，Arm架構在全球半導體IP授權產業中占有絕對的主導地位，這個地位在消費電子領域尤為突出。
當前，全球超過99%的智能手機采用基于Arm架構的處理器，在物聯網芯片市場，Arm架構的占有率也超過了90%。
在智能手機領域和物聯網市場獲得了壟斷性的地位之后，Arm仍在尋求拓展更多的應用市場，包括PC、數據中心、汽車等。
在汽車領域，伴隨著汽車智能化、電動化的趨勢，Arm架構在智能手機生態上的優勢被輕松轉移至汽車市場。有數據顯示，Arm在2022年就已經占據了全球85%的車內娛樂電子市場，ADAS市場市占率也高達55%，而在包含汽車MCU在內的汽車半導體市場中，Arm大約占有40%的市場份額。
在PC領域，得益于蘋果在Macbook上全面轉換成Arm架構的M系列自研芯片，2023年Arm架構在PC市場（包括筆記本電腦和臺式機）的份額約為13%～15%。
除了蘋果之外，Arm也與高通等芯片客戶緊密合作，推動Arm架構在Windows系統的PC上的應用。2023年，高通發布了驍龍X?Elite計算平臺，采用了基于Arm指令集的高通自研Oryon CPU架構，并加入了強大的Hexagon NPU，提供AI PC特性所需的AI算力。
2024年搭載驍龍X?Elite的AI PC產品陸續推出上市，盡管當前市場表現還不足以與英特爾、AMD兩大x86 PC處理器巨頭抗衡，但未來在AI PC的趨勢下，Arm憑借架構優勢，實現更高的能效比，有望能夠獲得更高的市場占有率。確實目前英偉達、AMD等都有計劃面向多個應用領域推出Arm架構的芯片產品，未來這些巨頭的入局，或許會對PC市場的處理器生態造成很大的影響。
所以，各大芯片公司采用Arm的架構和IP內核設計芯片，其實也是在幫助壯大Arm生態，擴大Arm架構的市場份額和影響力。但作為過去僅提供IP內核和架構的“賣鏟人”，Arm如今自己下場“挖礦”，必然會與自己客戶產生新的競爭關系，造成沖突。
實際上，這種沖突可能已經發生。知情人士透露，Arm在向Meta出售數據中心CPU的項目中，正在與高通進行競爭，而高通是Arm最大的客戶之一。值得一提的是，去年Arm還與高通在授權許可費的問題上對簿公堂，認為高通收購的芯片初創公司Nuvia在未經Arm許可的情況下，將基于Arm架構設計的CPU核心轉讓給高通使用。
在去年10月，Arm甚至還向高通發出了提前60天的強制性通知，決定終止其與高通的架構許可協議。
AI之戰，不惜顛覆Arm生態的根基？
一直以來，業界普遍認為Arm生態成功的根基除了本身其低功耗的技術路線適配移動互聯網時代移動設備和物聯網的需求之外，還在于Arm良好的商業模式。Arm選擇了開放且靈活的商業模式，通過架構、IP內核、使用層級授權等，僅通過授權費用盈利，不直接參與芯片設計和制造，避免壟斷，這也吸引了大量的芯片設計客戶參與，共同構建起Arm龐大的生態。
自2016年軟銀收購Arm后，市值至今已經實現了超過5倍的增長，但軟銀近期的業績表現卻不太理想。本周軟銀集團發布了2024年第三財季（2024年10月-12月）的財報，當季虧損近3700億日元，大幅超出市場預期的1548億日元。
盡管遭遇大額虧損，但軟銀集團CEO孫正義在近期多次透露，依然計劃在AI領域進行大規模投資，繼續看好AI領域的投資機會。
在孫正義的愿景中，Arm成為軟銀布局AI的關鍵籌碼。在近年推出的基于Arm v9架構的CPU中，明顯增加了對數據中心的應用。在2023年，Arm首次推出了Neoverse 計算子系統 CSS，通過整合IP核心、互連產品和軟件工具，滿足AI數據中心的需求。
目前看來，Arm自研芯片的目標同樣是面向數據中心，通過針對客戶定制芯片，避免進入通用市場，也是一種盡可能避免與Arm生態對立的方式。但無論如何，這種方式也已經動搖了Arm生態的根基，即Arm不直接涉足芯片設計和銷售。從IP授權轉向直接銷售芯片，盡管是面向定制的數據中心市場，但同時數據中心也是Arm目前幾個頭部客戶的重點市場之一，將直接與高通、英偉達等形成競爭關系。
當然，如果Arm能夠成功進入數據中心AI芯片市場，將是在原有的IP授權等業務基礎上，額外帶來增長空間巨大的新業務，大大提高了Arm的營收上限和未來想象空間，這都是推動市值進一步增長的關鍵。
另一方面，任何生意都不可能既要又要，進軍數據中心AI芯片市場后，原有使用Arm內核IP授權的客戶，可能會迫于供應或是競爭的擔憂，從而轉向其他開放架構，比如RISC-V等。此前高通就推出了旗下首款RISC-V架構的芯片，面向IoT應用。
相信Arm和軟銀都已經考慮過其中的取舍，得到了AI數據中心芯片市場，會失去多少IP授權的份額和收入。但最終這個決策對于Arm是好事還是壞事，只能讓時間告訴我們答案。
