一場血腥的笑傲混戰迫在眉睫，魔教左使曲洋突然現身，江湖取走古琴、霍建華版玉簫，笑傲和劉正風邊戰邊退，江湖結果二人身受重傷。霍建華版嵩山派弟子兵分二路，笑傲一路由費彬帶領下緊緊追殺曲、江湖劉二人。霍建華版一路跟著陸柏去搜捕令狐沖，笑傲岳不群無可奈何，江湖看著令狐沖落入嵩山派的霍建華版手中。恒山派儀琳、笑傲師妹岳靈珊前來搭救令狐沖，江湖被嵩山派設計捉住，霍建華版幸遇日月教圣姑任盈盈出手相救，方才脫險。定逸師太道破嵩山派左冷禪想要吞并五大劍派的狼子野心。在任盈盈的暗中安排下，曲洋、劉正風得以逃出嵩山派的追殺。二人拋棄生死，危難中坦然自如，琴蕭相和，賦得一曲“笑傲江湖”，一時間，山泉凝固，草木為之動容。趕到的令狐沖、任盈盈、儀琳等人凝神靜聽，無不感慨。烏云鎖日，山崖慘霧彌漫，大嵩陽手費彬尋上山頭，慘殺曲非煙，儀琳心懷令狐沖和曲洋，劉正風奮不顧身，圍攻費彬，幸得衡山派掌門人莫大先生相助，殺了費彬。曲洋、劉正風把《笑傲江湖》的琴譜簫譜交給令狐沖，希望這首震鑠今古的曲子能流傳，雙雙飄然而逝。山腰上，卻是橫尸遍野，任盈盈力斗嵩山弟子，絕不留情，待她回到曲、劉二人撫琴和簫之處，已是曲盡人散，捅下斗笠，揭開面紗，這張美麗的臉孔蒙上一層惆悵。嵩山派弟子在五岳劍派令旗底下燒殺搶掠，無所不為，一方面追捕劉正風，一方面探尋“辟邪劍譜”的下落……

　　林里兵刃相擊，密如聯珠，卻是岳不群在逼問余滄海林震南夫婦的下落，待到令狐沖聞聲趕來，二人形跡杳無。山神廟里，陰風凄慘，“塞北明駝”木高峰正在拷問林氏夫婦“辟邪劍譜”的下落，林震南寧死不開口，木高峰想下毒手，尋聲而至的令狐沖巧施“空城計”嚇跑木高峰。燈枯油盡的林震南讓令狐沖傳達遺言，要林平之到福州向陽巷老宅找祖傳之物，隨即氣絕而亡，林夫人也觸墻而死。埋葬了雙親，林平之如癡如呆，失聲痛哭，在定逸師太的極力相勸下，岳不群瞻前思后，把林平之納入到華山派門下。山間小院，任盈盈一身縞素，為了替曲洋及其孫女曲非煙報仇，她痛下殺手，命令教眾只要是嵩山派的，見一個殺一個。此時，日月教教主東方不敗見曲洋已死，令任盈盈返回總壇——黑木崖。令狐沖欲把林震南的遺言告訴林平之，卻被岳不群打斷，并且要他閉門思過，令狐沖一頭霧水……

　　萬花寨集市，恰逢“乞巧節”，岳靈珊，林平之及六師兄陸大有下船玩耍，被一伙人施“調虎離山”之計，林平之落單，差點又落虎口，有意無意間岳不群出現，讓趕到的岳靈珊，陸大有送林平之上船，四個魔教裝扮的人攔路打劫，被魔教薜堂主無意撞破陰謀，這一切岳不群在在瞧入眼里。嵩山派，青城派都前來搶林平之，令狐沖急中生智，讓眾人敲鑼打鼓，在船上演出一場精彩的“空城計”。但林平之報仇心切，卻被余滄海擒住。最后，幾十只船混戰一場，勝負難分。關鍵時刻，任盈盈出手相助，救出林平之交給華山派，這件事使岳不群滿腹狐疑。7巍巍嵩山，蓬萊仙境。左冷禪靜坐禪思，似乎胸有成竹，沒想到等待他的是十幾具同門尸體和如喪家犬的弟子。一波未平，一波又起，左冷禪以為費彬是岳不群所殺，欲以此要挾他贊同五岳并派之事，一邊安排人去泰山請玉璣子，謀劃篡奪泰山掌門人之位，一邊讓陸柏親自尋訪華山劍宗傳人，想挑起華山“劍宗”、“氣宗”之爭。華山之上，岳不群夫人寧中則領著華山眾弟子在練劍，其樂融融。然而，岳不群責備令狐沖違背門規，為人輕浮，濫殺無辜，交結魔教人物，黑白不分，正邪不辨，并且冥頑不化，罰他到思過崖面壁一年。令狐沖有口難辯，眾人雖是心懷不解，卻是無可奈何。令狐沖，岳靈珊自小青梅竹馬，情意綿綿，岳靈珊經常到思過崖看望令狐沖，并且贈送令狐沖父母定情之物——玉石寶劍以表情意。二人把純真的愛情凝聚在劍法上，自創了一套“沖靈劍法”。同時，此刻華山派也是危機四伏，處境艱難，寧中則要岳不群傳授令狐沖華山絕學“紫霞神功”，岳不群借故沒有答應。嵩山派請來泰山派的玉璣子，商議奪位事;費彬查明是莫大所殺，左冷禪要挾之計落空，就派陸柏加緊查尋華山派“劍宗”傳人，也被岳不群察覺。五岳并派的步驟似乎日益緊逼，岳不群憂心忡忡，不準岳靈珊再上思過崖，擾亂令狐沖心神，而要她去請母親寧中則傳授“玉女十九劍”，岳靈珊銜淚默應……

　　左冷禪躊躇滿志地看著弟子在封禪臺下演練武技，不斷地有弟子傳來華山派眾人的消息。此時秋日已到，令狐沖在思過崖面壁修行，岳靈珊的“玉女十九劍”已經略有成效，岳不群要林平之用家傳辟邪劍法與岳靈珊拆招。寧中則以慈母之心，做了一件棉衣要岳靈珊送到思過崖，岳靈珊和令狐沖在篝火中度過美好的一夜。次日，林平之來了，二人雙雙下山，撒下一路歡聲笑語，令狐沖若有所失。林平之在華山派學武多時，進展不大，常敗在岳靈珊劍下，遭同門嘲笑;夜間，他就獨自一人跑到山林中，對著畫有仇家的石壁練劍，如癡如醉。平常林平之陪著岳靈珊練劍，揀松子，拾榛子，月下對歌，不免日久生情，引起陸大有的不滿。在一場對劍中，令狐沖對劍失手，惹怒了岳靈珊，二人分歧日益加深。而恒山派懸空寺里，尼姑儀琳日夜思念俠義英雄——救命恩人令狐沖，被前來尋女的父親不戒和尚撞破。思過崖上，令狐沖終日盤坐冥想，失神無語。一日，令狐沖練功時無意發現思過崖的一個后洞，里面全是骷髏，武器，這使他目瞪口呆，沒想到這里就是魔教十長老和五岳劍派決戰之處，石壁上刻著十長老克制各劍派的武功。而此刻，陸柏找到華山派“劍宗”傳人成不憂，月光中，左冷禪興致所從，霍霍起舞，稱霸武林的野心，盡在舞劍中……