朱昌斌700余家北方上市公司中，石油上升司受來自化工行業(yè)的價格聚氨多達77家。北方化工企業(yè)數(shù)量占行業(yè)大部分，利好一定程度上和區(qū)域豐富的化工煤炭、石油儲量有關。板塊
選擇優(yōu)質(zhì)的石油上升司受化工上市公司，湘財證券行業(yè)分析師王強給出建議，價格聚氨“可以從兩方面去選，利好選行業(yè)龍頭，化工或者處在高速增長而尚未飽和行業(yè)的板塊公司。”
由于化工行業(yè)有很強的石油上升司受周期性，除了選擇行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的價格聚氨上市公司，把握各行業(yè)周期趨勢同樣尤為重要。利好
在經(jīng)濟復蘇和石油價格上升期，化工化工產(chǎn)品的板塊價格通常都會上漲，同時表現(xiàn)出行業(yè)景氣度的上升。聚氨酯行業(yè)作為化工全產(chǎn)業(yè)鏈先導型行業(yè)，將最先進入需求旺季。
隨著二季度來臨，化工行業(yè)中聚氨酯將在兩方面受益。
首先是由于日本地震，MDI、聚合MDI、TDI、甲乙酮、環(huán)氧丙烷、BDO等產(chǎn)品價格上揚，其次是二季度是聚氨酯的傳統(tǒng)旺季，下游的氨綸、合成革、泡沫塑料、粘膠劑等行業(yè)將進入旺季，需求提升，這將對上游的產(chǎn)品價格提供進一步的支撐。
根據(jù)以上標準，我們選出了聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈中細分行業(yè)龍頭煙臺萬華（600309.SH）、濱化股份（601678.SH）。此外，齊翔騰達（002408.SZ）和新開源（300109.SZ）在未來一段時間都將受益行業(yè)繁榮。
煙臺萬華是未來三年全球唯一MDI擴產(chǎn)企業(yè)
經(jīng)過2009年和2010年兩年的行業(yè)調(diào)整，MDI行業(yè)有望在2011年徹底走出低谷，而煙臺萬華作為行業(yè)龍頭，無疑將充分受益于行業(yè)的景氣。
需求提升，行業(yè)走向景氣，很快便反映在MDI產(chǎn)品的價格上。2010年四季度開始在市場需求和拉閘限電的雙重影響下，MDI市場價格上漲超出市場預期。去年四季度純MDI和聚合MDI市場價格的同比均出現(xiàn)了大幅度增長，其中純MDI同比上漲28.49%，聚合MDI則上漲11.31%。
在行業(yè)復蘇、產(chǎn)品價格上漲情況下，煙臺萬華2010年業(yè)績扭轉(zhuǎn)了過去兩年的頹勢，實現(xiàn)凈利潤15.30億元，同比增加43.49%。
此外更應該注意的是，未來幾年MDI需求不斷增長，而未來三年全球唯一具備大規(guī)模增加MDI產(chǎn)能的只有寧波萬華。
作為國內(nèi)MDI龍頭企業(yè)，公司不斷加大研發(fā)投入，力爭完善產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司競爭力。
2011年公司今年準備16.04億元對寧波二期項目進行技改，進一步提高產(chǎn)能，寧波二期的投產(chǎn)使公司再次進入高成長期。該部分產(chǎn)能對提升萬華市場份額、改變目前競爭格局提供了充分的保障。
齊翔騰達乃甲乙酮龍頭
與煙臺萬華類似，齊翔騰達也是來自于山東的化工企業(yè)，公司是甲乙酮生產(chǎn)龍頭，目前擁有甲乙酮設計產(chǎn)能10萬噸，產(chǎn)能位居國內(nèi)第一，全球第五。
齊翔騰達2010年凈收4.2億元，同比暴增142.04%。公司交出如此優(yōu)異的成績單，主要是因為主產(chǎn)品甲乙酮產(chǎn)量增加，價格大幅上漲。
2010年甲乙酮產(chǎn)量為13.3萬噸，同比增長10.6%，價格則同比增長達到了60%以上。
2011年，突發(fā)事件又加劇了甲乙酮的供應緊張狀況。日本大地震導致占全球18%的甲乙酮產(chǎn)能受到嚴重破壞，東南亞甲乙酮供給受到嚴重影響，國內(nèi)出口增加。
受出口拉動和國內(nèi)需求增加，原本就供需偏緊的國內(nèi)甲乙酮市場半月內(nèi)暴漲47.62%至15500元/噸。第一創(chuàng)業(yè)證券研報認為，“日本地震打破了全球甲乙酮供需平衡，供需缺口將不斷擴大，甲乙酮價格仍有上漲動力。”
今年齊翔騰達產(chǎn)能有望進一步提升，加上去年新擴產(chǎn)4萬噸產(chǎn)能，公司最大年產(chǎn)量可接近20萬噸，居全球第一。
需求緊缺，產(chǎn)品價格上漲，產(chǎn)能擴大，2011年又將屬于齊翔騰達高速增長的年份。
濱化股份受益環(huán)氧丙烷提價
環(huán)氧丙烷供給緊缺，價格上漲，受益最大的應該是濱化股份，公司環(huán)氧丙烷銷售占主營業(yè)務收入近60%，2010年產(chǎn)能達到18萬噸，是國內(nèi)環(huán)氧丙烷龍頭。
環(huán)氧丙烷是聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈上的產(chǎn)品之一。目前我國環(huán)氧丙烷實際產(chǎn)量約100萬噸，而國內(nèi)需求在130萬噸以上，不足部分依靠進口。
2011年初上海高橋石化8萬噸環(huán)氧丙烷裝置永久關閉，氯醇法工藝的環(huán)保問題使得未來產(chǎn)能擴張有限，環(huán)氧丙烷長期供需偏緊的趨勢確定。
此外，受日本地震影響，當?shù)丨h(huán)氧丙烷至少有40萬噸的產(chǎn)能受到影響，而我國從日本進口環(huán)氧丙烷占很大比重。
“環(huán)氧丙烷牛市即將來臨，持續(xù)時間至少兩年。”國信證券化工行業(yè)研究員在研報中表示，“環(huán)氧丙烷價格上漲對于濱化股份業(yè)績彈性貢獻突出，環(huán)氧丙烷含稅價上漲1000元，每股收益增加0.29元。”
