多年來交易員一直在說全球最大債券市場缺乏流動性，美國因此，國債過去幾個月情況改善的流動聯(lián)儲跡象應該會讓他們喜聞樂見。
摩根大通和高盛集團的性改利率策略師提醒客戶，美國國債市場的善項市場深度升息“市場深度”等指標已經(jīng)反彈。這或預示已經(jīng)接近今年最低點的指標最高利率波動性將進一步下降。
圍繞美聯(lián)儲政策前景、創(chuàng)美美國經(jīng)濟增長和通脹的去年激烈辯論導致今年利率市場一度波動劇烈，流動性惡化被視為其中一個推動因素。美國但后來隨著投資者對美聯(lián)儲利率前景的國債預測漸趨一致，市場重新恢復了平靜。流動聯(lián)儲自3月以來，性改盡管交易員對于經(jīng)濟衰退等風險仍持謹慎態(tài)度，善項市場深度升息衡量波動率的指標最高指標一直保持下滑態(tài)勢。
摩根大通分析師Jay Barry在6月23日的創(chuàng)美報告中寫道，“市場深度出現(xiàn)了初步好轉。不過從歷史角度看，它仍然很低，只有更明朗的政策前景才能讓市場深度指標持續(xù)改善。”
Barry稱，摩根大通分析顯示市場深度已經(jīng)反彈至美聯(lián)儲去年開始收緊政策以來的最高點。
美國財政部5月份宣布計劃開始回購部分債券，此舉部分也是為了支持債市流動性。 美聯(lián)儲和其他市場監(jiān)管機構一直在努力提高透明度，并將更多交易納入中央清算所。
溫馨提示：投資有風險，選擇需謹慎。
