12月20日，有點“2023大會暨『百強榜』研究成果發布”在上海舉辦。個新

由聯合中城研究院發起的興品『百強榜』正式發布：包含零售商業地產企業榜單、購物中心榜單、牌活品牌榜單 ，得爭本篇為“2023年度新興品牌TOP100”。有點

風口來來去去，個新周期冷暖循環。興品“質疑，牌活理解，得爭成為”的有點敘事在各個消費賽道上演。

更貴的個新流量、更難的興品融資、更挑剔的牌活用戶，構成了復雜多變、得爭壓力重重的消費環境，也催生了顛覆格局、改寫次序、重塑認知的品牌新紀元。

當沖浪者困于風雨飄搖，勝利勢必由造浪者創造。《2023年度新興品牌TOP100》，記載了打破危險僵局的故事、從逼仄賽道創造生機的故事、穿越窄門“遙遙領先”的故事。

困于舊框架的老人抱憾離場，兌現了預期的新人榮光入場。

本榜單測評維度主要包括：

1）成長力-考察新興品牌所在品類賽道的發展潛力及品牌門店拓展能力

評估指標：細分品類門店規模及同比增速、品牌門店規模及同比增速、品牌未來1-3年拓展計劃

2）承租力-評估新興品牌在同品類中的租金貢獻水平

評判指標：品牌門店已進駐城市等級、購物中心等級、入駐購物中心樓層

3）熱力值-衡量新興品牌受消費端及資本端的青睞程度

評判指標：品牌在主流搜索引擎/微博平臺/主流C端消費平臺的正向評論數及增速，以及品牌近2年融資情況等

01 

新興品牌之光 

一年一度新興品牌評選大賽如期上演，今年的百強席位被4類硬核選手瓜分了。

01

年度“領潮”新興品牌：

拓店起勁、熱度飆升、影響力大殺四方

頒獎詞 ：2023年，跨過“泡沫幻滅期”，洶涌的商業洪流中，一批資歷淺卻野心勃勃的新秀，筑起護城河，找到長期壁壘，年紀輕輕已顯將帥風范。

咖啡界有 “庫迪奇跡” ，檸檬茶賽道有 “檸季速度” ，零食圈有 “趙一鳴效率” ......步子邁得飛快，掌聲與批評皆有。但不可否認，這些行業影響力毫不亞于前輩的新銳“領潮者”敢以創新破題，憑爆品立命，在“品牌=網紅+時間”公式下，對抗唱衰，完成蝶變，是必經之路。

02

年度“中國范”新興品牌：

所有品類都可以用“中國方式”重做一遍

頒獎詞 ：“新中式”滲透到各個賽道、品類，有中國特色的新興品牌誕生、成長不止。但“并非所有品類都適合中式化”，細分、接地氣、強概念每個打法都有講究。

產品上，它們推陳出新。“湯清不油、味鮮不膩、澆頭美味，種類繁多”的 松鶴樓蘇式湯面 今年推出“Pro版本”蘇式湯面，宣傳片“請江南四大才子當代言人拍劇情短片”登上熱搜。

模式上，它們細微精悍。主攻年輕小體量家庭， fudi會員商店 推出“輕”量188會員，會員價更低、購買模式更活 （可自行選擇線上線下） ，選址上更近居民區。倉儲會員店的敘事樣本，有了中國味道。

03

年度“別開生面”新興品牌：

創造 “看不懂，但大受震撼”的小眾狂歡

頒獎詞 ：信息爆炸，競爭激烈，老地圖找不到破圈的新大陸。前瞻、敏捷的“吃螃蟹第一人”，才能憑別開生面新花樣，劈開新賽道，搶奪新用戶，創造新生意。

沒有品牌永遠個性，但總有品牌正在個性。

Z世代“養娃”上癮的 rua娃吧 、追星人寶藏店鋪 一直娛 、集體育運動、國潮文化、數字科技于一體的沉浸式社交空間 星零界 等，讓玩可以共鳴；“萬物皆可卷”的 一起卷涼皮 、靠“泡菜+橄欖汁”走紅的 山野泡泡 等，讓吃變得有趣。

原來只做一小撮人的生意，也有高頻復購率、高用戶粘性。

04

年度“爆發力”新興國際品牌：

飄洋過海，強勢“攪局”

頒獎詞 ：入華雖短，本領過硬。它們通透理解中國市場、押注中國市場、做大中國市場，在消費降級大環境下，卷起精致狂潮，攪局不斷。

“時尚界實驗師” Maison Margiela ，近一年 （2022年7月~2023年6月） 狂開12家中國內地新店，時裝、咖啡、香氛多業態出擊，靠著突破性秀場、解構主義服飾拿捏潮人。

主打少女范的韓國潮牌 NO ONE ELSE 、來自英國的無性別服飾 unknown 等，年內高速拓店、頻出爆品，是多巴胺穿搭、city walk穿搭的新銳造勢者。 

02

玩家之變 

01

新晉者77個：

“生面孔”不少，“野心家”亦有

《2023年度新興品牌TOP100》 新秀品牌77個 ，活躍著資歷淺但出手不凡的“野心家”，深藏著小眾而鮮活的“生面孔”。

聚焦業態，品類間的此跌彼漲可見，零售新兵突圍難，餐飲新秀又扛大旗。

上榜的餐飲品牌成員已超半數，占比從47%升至51%，且多為“狠角色”。

咖啡大戰中，新秀 庫迪咖啡 勢不可擋，瞄準風口，快速擴張，低價攬客，燒錢營銷，勇闖全球。這套熟練的“商業暴力美學”，比早期瑞幸更激進。 在“百強榜-新興品牌大調查”中，庫迪以66%超高支持率拿下新興咖啡品牌TOP1頭銜。

在“2023現制酸奶元年”，蟄伏9年的 茉酸奶 “三級跳”——從名不見經傳的1.0時代，到厚積薄發的2.0時代，再到作為“千店玩家”風口起舞的3.0時代。年末，茉酸奶迎來君樂寶集團戰投，化解“科技與狠活兒”爭議、延續高增長或有新故事。

零售品牌數量減少，占比從37%降至33%，高能新秀多為小眾黑馬。

定位“Z世代棉花娃娃愛好者的精神樂園”， rua娃吧 粉絲數達35W+，在售SKU超200個，復購率78%，去年全渠道銷售額超4000萬元。養娃上癮的Z世代，還可在Rua娃吧的“美容院”，請人幫忙打理娃娃妝造，扎辮子、打腮紅、剪劉海。

鞋型契合人體工程學，鞋底鞋面可拆解重組， OETZI鞋 創造像玩樂高一樣穿鞋的玩法，果凍鞋、老爹鞋等黑科技丑萌潮鞋產品備受追捧。

再看兒童親子、生活服務業態，新上榜者數量同比持平、微增，文體娛則有所滑落，但實力派不容小覷。

潮玩地標星零界，圍繞18-35歲客群，將體育競技、國潮文化、數字科技與潮流商業融合，通過設定獨立世界觀、劇情副本、競技對抗、互動演繹等，不斷迭代新玩法，將一群“互聯網原著居民”從線上游戲引到線下“社交”。

值得一提的是，今年國慶期間，星零界南潯打造了國內首座文旅商國風賽博互動體驗空間，將傳統咖啡、茶館、餐廳、萌寵樂園、民宿等與光影互動劇場、沉浸式演繹、娛樂體驗多元化業態相結合，6天吸引近90000人爭相打卡。

02

蟬聯者23個：

連續3年登榜者值得一個respect

對比2022年， 23個品牌蟬聯登榜 《2023年度新興品牌TOP100》，較去年增加7個。

蟬聯者中，連續三年上榜的品牌6個： TOP TOY、KUMO KUMO、檸季、慫重慶火鍋廠、松鶴樓蘇式湯面、HOKA ONE ONE 。周期震蕩，它們展示出的堅韌力值得一個respect。

入華以來，年年上榜。 HOKA ONE ONE 靠著性能、設計兩手抓，圍獵資深跑者、潮男潮女等多元客群，連續四年營收增長超50%。

出道3年，慫重慶火鍋廠在海底撈“科目三”大火前，就靠載歌載舞的“偶練”店員俘獲大批年輕人。這個吃貨江湖的“最快樂火鍋”，3年營收翻了3.4倍，增速超集團扛把子太二。

03

76個落榜者：

烘焙、茶咖、新能源汽車“深水區”洗牌

有人歡喜有人愁，76個品牌遺憾落榜。(注：從新興榜罕見躍上領軍榜的品牌1個，卡游）

典型失意品類 西式烘焙、小體量“茶咖”、異國餐飲、新能源汽車 ，內卷加劇、激戰升維，盈利能力、差異化能力不足者，淘汰出局。

卷入價格戰深淵的 新能源汽車 ，逐漸告別扎堆核心商圈、搶占購物中心一層大店的敘事，轉而向商業街、產業園區。2023年上半年，以蔚來汽車、小鵬汽車為代表的新能源選手購物中心門店數已呈現負增長狀態。

當然，失意品類，非全軍覆沒。 同品類玩家的反差群像，一定程度上反映著市場的選擇與走向 ，亦可見新興品牌通往領軍之路的必備技能。

同為地域 咖啡 ，蟬聯者 store by.jpg 與落榜者 Double Win Coffee ，代表了頭部鏖戰下小型咖啡玩家的兩種處境。

前者憑著精準獨到的新品、趣味聯名，強化廣東大本營優勢，年內開出新店30+，如今總店數近80家；后者雖走性價比特調路線，但經歷2年高光后，逐漸在上海特調咖啡的激烈競爭中泯為眾人，如今門店徘徊在十余家。

地域 茶飲 品牌中，深陷“換奶風波”的 阿嬤手作 ，“換掉了”品牌特色，被指品質“明升暗降”，“廣西之光”光環祛魅，口碑驟降。

相較之下，起家深圳的 茉莉奶白 ，靠非遺窨花工藝、“花香奶茶”核心單品立于茶飲紅海，門店從2022年的不足50家發展至近250家。 在“百強榜-新興品牌大調查”中，茉莉奶白也以約54%的支持率位列潛力新興茶飲品牌TOP1。

西式烘焙 賽道，提拉米蘇品牌 孫小鹿的小春日和 2022年靠日系概念、標配水果的打法火爆社交平臺，但囿于復購率低硬傷，2023年門店負增長，從火紅到暗淡不過一年。

與之對照，芝士蛋糕界“常勝將軍” KUMO KUMO ，多維進發走向頭部。模式上，完善冷鏈物流，開放加盟；店型上，煥新3.0版本旗艦店；品牌矩陣上，孵化了主打手作瑞士卷的新品牌Roll’lNG。

動蕩的市場如同一個過濾器，牌桌上的“得寵者”比拼著長期主義的耐力，被篩掉的“失意者”唯有化解癥結才能翻紅。

03

消費新變量

《2023年度新興品牌TOP100》上榜品牌的集體命運走向，及它們呈現的初有端倪新趨勢，都可能預示著2024年零售消費圈的新話題、新內容。

01

資本端：

IPO折戟，收并購成最好的結局之一

年內，多個消費品牌迎來收并購大事件：MAIA ACTIVE“體面”嫁給產業內大上市公司安踏集團，被視為創始團隊與投資人的最好退出方式；趙一鳴零食和零食很忙，從對手變朋友上演了打則兩敗俱傷，合則大殺四方的“團圓”結局；茉酸奶以三成股份換取君樂寶集團供應鏈賦能；更早之前，檸季傳出有意收購太平洋咖啡，布局咖啡賽道。

2020年被廣泛認為是中國新消費品牌的投資元年。三年過去，創投圈的改變發生得比想象中更快，不少消費投資人一致指出， 2024-2030年中國將迎來消費行業的整合并購時代 。

消費并購序幕升起，既有行業競爭加劇的原因，也有投資市場邏輯生變的影響。

品牌“規模+規模”互哺，合力把業務做大。賽道鏖戰，單打獨斗不如抱團取暖。今年下半年，完成一系列并購動作后，“好想來零食”曾以超3700家門店，超過趙一鳴零食成為賽道第二。危機滿滿，趙一鳴零食和零食很忙合并，試圖以一個近7000家店的巨無霸作出反擊。

從投資機構的角度出發，“并購”是退出的優解方式。2020-2021年，基于“新人、新貨、新場”理論改造而來的新消費品牌，塑造了一個又一個估值神話。到了2023年，這些獲得了大量資本青睞的品牌，卻遇上了IPO難產、新融資受限等困局，給投資機構退出帶來不小挑戰。隨著一級市場底層邏輯改變，并購某種程度上成了投資機構“退出有門”的絕佳機會。

02

賽道端：

男性消費待爆，“銀發生意”風起

全民省錢的2023年， 最出乎意料的消費熱潮之二是 “他經濟”爆發、“銀發經濟”風起。

“十萬個李佳琦說不動一個直男”的消費笑談成歷史。據2023年天貓雙11榜單，男性消費力首次超過寵物狗，公路自行車、電競產品、沖鋒衣，取代茅臺、釣魚和始祖鳥，成為男性消費“新三寶”。

男性審美多元升級，Z世代精致boy和中產精英男，也需具備功能性、社交標簽、展現自身消費力的產品。于是，一批切中“他經濟”浪潮的品牌迅速冒頭。

血拼雙11的不止男人，還有銀發一族。今年年末京東、天貓開啟“爸媽搶奪戰”，不少銀發消費品類成交額數百倍增漲。

有意思的是，銀發族的生活和消費場景也愈發和年輕人同頻 ，不僅年輕人在“蹭老式消費”，銀發族也在“還童式消費”。重陽節的美團搜索關鍵詞顯示，50歲以上中老年群體喜歡搜索奶茶、肯德基、火鍋、炸雞、烤肉，還喜歡KTV、私人影院、密室逃脫等“網紅”場所。

活力老人，已成長為蓬勃的新消費力量。據QuestMobile，截止到2023年9月，全網銀發用戶規模已達3.25億，同比增長了7.6%。其中， 60、70后為代表的“新老人”，積極推動悅己消費和享受型消費。

當“銀發一族”的深層需求被看見，切中了“美容抗老”、“健康養生”等標簽的全齡段品牌 優復拉伸、魔練普拉提、程Studio 等愈發火熱。全球最大食品公司雀巢也于今年表示，“我們未來的一個重點，就是關注健康老齡化。”

2023，周期輪轉節點，初出茅廬的新秀品牌扛過風浪，跨過暗礁，暫時安全著陸。而“每一年都是未來十年中最好的一年”基調下，2024年可能還會更復雜，面臨的困難或有增無減。

唯一能確定的是，過去由資本驅動，強調杠桿效應，看公司發展以單一增速和規模為指標的時代已成過去，每一個新銳品牌都得變得更全能、更靈活，才能在風浪中站得更穩。

聯合出品丨&中城研究院

撰文丨彭燕妮

編輯丨熊舒苗 主編丨付慶榮

數據支持丨贏商大數據

榜單測評丨唐澤強

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